Le Cockpit · juillet 2026

Édito

Le Cockpit · juillet 2026

Les sept portefeuilles modèles

Sept portefeuilles classiques, du Revenu fixe jusqu'aux Actions, à lire comme des références plutôt que des recommandations. Chacun est passif, calculé en performance totale et rééquilibré chaque trimestre, indexé à 100 et doté d'un curseur de frais simulés. Le graphique, les statistiques de performance et de risque, la contribution par position et les compositions complètes figurent ci-dessous, figés au 31 juillet 2026. C'est un cadran de risque auquel confronter une allocation réelle, pas des produits.

Le Cockpit · juillet 2026

Actualités clés

Les faits marquants de juillet sont en préparation.

Le Cockpit · juillet 2026

Méthodologie et sources

Ce rapport est un ensemble d'instruments, pas un ensemble d'instructions. Ce qui suit explique comment chaque chiffre est construit, d'où proviennent les données et comment elles sont vérifiées, afin que tout lecteur puisse remonter un chiffre à son origine et le juger par lui-même.

Comment les chiffres sont construits

Les sept portefeuilles modèles et les séries par classe d'actifs sont en performance totale, indexés à 100 au début de chaque période et exprimés en dollars américains. Lorsqu'un frais simulé est indiqué, il est appliqué comme une ponction quotidienne sur la valeur nette d'inventaire, et le rééquilibrage suit la fréquence choisie dans chaque widget. Les rendements, les spreads et l'inflation sont représentés tels que publiés, sans ajustement.

Sources

Les données de ce rapport proviennent presque entièrement de deux sources publiques : Yahoo Finance pour les prix de marché, et FRED, la Réserve fédérale de Saint-Louis, pour les séries macroéconomiques. Les fiches signalétiques des fonds servent de référence pour le recoupement. Ce sont des données publiques de fin de journée, pas un flux de terminal institutionnel.

1. Prix de marché et performances totales : Yahoo Finance, à partir des cours de clôture ajustés des dividendes pour chaque ETF et indice.
2. Rendements nominaux et réels (TIPS) des bons du Trésor américain à maturité constante, et taux effectif des fonds fédéraux : FRED (Réserve fédérale de Saint-Louis).
3. Rendements des obligations d'entreprise Moody's de catégories Aaa et Baa, et spreads ajustés des options ICE BofA pour les segments investment grade et high yield : FRED.
4. Indice des prix à la consommation aux États-Unis (CPI-U) : Bureau of Labor Statistics des États-Unis, via FRED.
5. Pondérations des portefeuilles et caractéristiques des fonds : les fiches signalétiques publiées par les émetteurs d'ETF respectifs, utilisées pour le recoupement.

Actualités et événements

La liste des sources des faits marquants de juillet sera complétée en même temps que ceux-ci.

Comment cela est vérifié

Ce rapport est produit avec l'aide d'un assistant IA travaillant sous la supervision de Jonathan Castella, CFA, qui en est l'auteur et répond de son contenu. Avant publication, les données sous-jacentes passent des contrôles de qualité, et certains chiffres sont vérifiés par sondage face aux fiches signalétiques des émetteurs et aux séries primaires. Ces étapes réduisent l'erreur, mais ne l'éliminent pas : des erreurs restent possibles.

Corrections et responsabilité

Ce rapport a une vocation pédagogique. Il examine des cadres d'analyse, des régimes et l'histoire ; il ne constitue pas un conseil en investissement et ne recommande aucune valeur, aucun fonds ni aucune allocation. Rien ici ne doit servir de fondement à une décision financière, et l'auteur décline toute responsabilité pour toute décision prise, ou toute conséquence en découlant, du fait de son utilisation.

L'exactitude compte pour la publication. Si vous relevez une erreur, ou avez une correction, une question ou un commentaire, ils sont les bienvenus : écrivez à socrates@socrates-on-investing.com.