Кокпит · июль 2026

От редактора

Кокпит · июль 2026

Семь модельных портфелей

Семь классических портфелей, от Облигаций до Акций, которые следует читать как ориентиры, а не рекомендации. Каждый из них пассивный, рассчитан по полной доходности и ребалансируется ежеквартально, приведён к 100 и снабжён ползунком моделируемых издержек. График, статистика доходности и риска, вклад отдельных позиций и полный состав приведены ниже и зафиксированы по состоянию на 31 июля 2026 года. Это шкала риска, с которой можно сопоставлять реальное распределение активов, а не продукты.

Кокпит · июль 2026

Главные новости

Ключевые события июля готовятся.

Кокпит · июль 2026

Методология и источники

Этот отчёт — набор приборов, а не набор инструкций. Ниже описано, как строится каждый показатель, откуда берутся данные и как они проверяются, чтобы любой читатель мог проследить число до его источника и оценить его самостоятельно.

Как рассчитаны показатели

Семь модельных портфелей и ряды по классам активов рассчитаны по полной доходности, приведены к 100 на начало каждого периода и выражены в долларах США. Там, где показаны моделируемые издержки, они применяются как ежедневное уменьшение стоимости чистых активов, а ребалансировка следует частоте, выбранной в каждом виджете. Доходности, спреды и инфляция показаны так, как публикуются, без корректировок.

Источники

Данные в этом отчёте почти полностью получены из двух публичных источников: Yahoo Finance для рыночных цен и FRED, база Федерального резервного банка Сент-Луиса, для макроэкономических рядов. Для перекрёстной проверки используются фактшиты фондов. Это публичные данные на конец дня, а не институциональный терминал.

1. Рыночные цены и полная доходность: Yahoo Finance, с использованием скорректированных на дивиденды цен закрытия по каждому ETF и индексу.
2. Номинальные и реальные (TIPS) доходности казначейских облигаций США постоянной срочности и эффективная ставка по федеральным фондам: FRED (Федеральный резервный банк Сент-Луиса).
3. Доходности корпоративных облигаций Moody's категорий Aaa и Baa и опционно-скорректированные спреды ICE BofA инвестиционного и высокодоходного уровня: FRED.
4. Индекс потребительских цен США (CPI-U): Бюро статистики труда США, через FRED.
5. Веса портфелей и характеристики фондов: опубликованные фактшиты соответствующих эмитентов ETF, используемые для перекрёстной проверки.

Новости и события

Список источников по ключевым событиям июля будет дополнен вместе с ними.

Как это проверяется

Этот отчёт подготовлен с помощью ИИ-ассистента, работающего под руководством Jonathan Castella, CFA, который является его автором и отвечает за содержание. Перед публикацией исходные данные проходят проверки качества, а отдельные показатели выборочно сверяются с фактшитами эмитентов и первичными рядами. Эти шаги снижают вероятность ошибки, но не устраняют её: ошибки остаются возможны.

Исправления и ответственность

Этот отчёт носит образовательный характер. Он рассматривает концепции, режимы и историю; это не инвестиционная рекомендация, и он не советует никакую ценную бумагу, фонд или распределение активов. Ничто здесь не должно служить основанием для финансового решения, и автор не несёт ответственности за любое принятое решение или любые последствия, возникшие в результате использования отчёта.

Точность важна для издания. Если вы нашли ошибку или у вас есть исправление, вопрос или комментарий, мы будем рады: пишите на socrates@socrates-on-investing.com.